国际著名市场机构集邦咨询最新发布报告指出，全球消费电子市场需求持续疲软，未现预期中的回暖迹象，直接影响了存储器市场的价格走势。据其分析，2024年二季度，以消费类产品为主导的存储器现货价格环比大幅下跌超过三成，凸显出行业面临的下行压力。展望下半年，存储器市场价格前景仍不容乐观，预计市场将持续承压。
报告剖析了存储器供应链的库存状况，揭示出模组厂商自2023年第三季度起便开始积极累积DRAM内存库存，至2024年二季度，库存水平已攀升至11至17周的高位。然而，智能手机市场整机库存积压严重，加之笔记本电脑市场因AI PC的兴起而需求滞后，双重因素共同作用下，存储器现货价格开始显著下滑，这一趋势预计将进一步波及至长期合约价格。
尤为值得注意的是，2024年二季度，模组厂在消费类NAND闪存零售渠道的出货量同比骤降40%，尽管存储器行业历来受周期性因素影响波动，但今年上半年出货量的显著下滑已远超市场预期，意味着下半年市场需求难以出现大幅反弹。
从成本结构来看，NAND晶圆价格持续攀升，而消费者更换设备的意愿低迷则直接抑制了DRAM的销售价格，这一双重挤压使得位于供应链中游的模组厂商利润空间遭受进一步压缩。
针对未来合约价的变化趋势，集邦咨询预测指出，2024年第三季度，常规DRAM平均合约价预计将上涨8%至13%，新型HBM平均合约价则将上升10%至15%，NAND闪存平均合约价也将实现5%至10%的涨幅。然而，进入第四季度后，市场预期发生转变，一般型内存合约价涨幅将收窄至3%至8%，NAND闪存合约价甚至可能转为下跌0%至5%，而HBM内存合约价则有望成为少数亮点，继续维持10%至15%的涨幅。